Расположен в Предкавказье, в Моздокской степи, на р. Малка (приток Терека), в 60 км к северу от Нальчика. Узел ж.д. линий и автомобильных дорог. Основан в 1765 г. как поселение запорожских казаков. С 19 в. казачий форпост на южной границе России.
С 1937 г. город Прохладный. Заводы: "Кавказкабель", ремонтный, полупроводниковых приборов. Предприятия пищевой и лёгкой промышленности, ж.д. транспорта.
В Прохладненском районе выращивают пшеницу, кукурузу, подсолнечник, фрукты, овощи. Разводят овец, свиней, крупный.